Tesouro Direto: retorno de títulos têm alta; prefixado 2029 chega a 12,44% com mercado avaliando pacote econômico

O mercado viu, nesta sexta-feira (13), uma sinalização positiva sobre o pacote de medidas econômicas anunciadas por Fernando Haddad (PT), ministro da Fazenda, ontem (12). Embora a intenção seja boa, a análise inicial é que as medidas são focadas em receitas. Também há certa desconfiança sobre o impacto pretendido de R$ 242,7 bilhões nas contas públicas em 2023.

Adriana Dupita, economista de Brasil e Argentina para a Bloomberg Economics, avalia que Haddad conseguiu transmitir uma série de mensagens positivas, mas diz que a casa está “cética” de que algumas medidas relacionadas ao código tributário serão capazes de entregar totalmente as receitas estimadas do governo.

As medidas são acompanhadas por agentes financeiros juntamente com a divulgação do Índice de Atividade Econômica (IBC-Br), do Banco Central, nesta sexta-feira, que recuou 0,55% em novembro na comparação mensal – valor maior do que o esperado.

O Ibovespa, por volta das 16h10, tentava se segurar na faixa dos 111 mil pontos, após o pacote econômico do novo governo. O dólar era  negociado em queda, no patamar de R$ 5,08.

Os olhares também estão voltados para os Estados Unidos, com a primeira safra de balanços referentes ao quarto trimestre de 2022. Na véspera, a inflação ao consumidor no País desacelerou, o que pode provocar alterações no plano de voo do Federal Reserve (Fed, banco central americano), na avaliação de analistas.

“Vemos o mercado de juros na mesma direção do mercado de dólar. Ou seja, apresentando um viés um pouco mais otimista por conta do alívio do cenário externo. O Fed deve começar a ‘relaxar’ o aperto monetário. O banco central americano continua insistindo que não vai cortar juros neste ano, mas, no mercado, acompanhamos expectativas diferentes”, diz Bruno Komura, analista da Ouro Preto Investimentos.

No Tesouro Direto, o mercado de títulos públicos apresenta alta na maior parte das taxas, cenário visto desde a manhã desta sexta-feira (13). Às 15h28, quase todos os papéis atrelados à inflação voltavam a pagar juros reais de pelo menos 6% ao ano, com destaque para o Tesouro IPCA+2045, que via o retorno real avançar de 6,13% ontem para 6,16% nesta sessão.

Já o Tesouro IPCA+2029 e o Tesouro IPCA+2032 eram os únicos a apresentar retorno real abaixo de 6%, no valor de 5,94% e de 5,96%, respectivamente, mesmo patamar da véspera.

Entre os papéis prefixados, o maior juro era entregue pelo Tesouro Prefixado 2029, no valor de 12,44% ao ano, acima dos 12,35% vistos um dia antes.

Confira os preços e as taxas dos títulos públicos disponíveis para a compra no Tesouro Direto na tarde desta sexta-feira (13): 

Ibaneis Rocha

O ministro do Supremo Tribunal Federal (STF) Alexandre de Moraes abriu inquérito contra o governador afastado do Distrito Federal, Ibaneis Rocha, e o ex-ministro da Justiça de Jair Bolsonaro e ex-secretário de Segurança do DF, Anderson Torres, por omissão nos atos que levaram à invasão e depredação dos edifícios-sede dos Três Poderes no último domingo.

Bloqueios

O plenário do Supremo Tribunal Federal (STF) decidiu, por unanimidade, manter a decisão do ministro Alexandre de Moraes, que, na quarta-feira (11), determinou às forças de segurança pública de todo o país, incluindo as polícias militares, que impeçam qualquer tentativa de bloqueio de vias urbanas e rodovias ou a ocupação de prédios públicos.

A medida foi julgado no plenário virtual, e os ministros tiveram até as 23h59 desta quinta-feira (12) para votar. Todos os ministros seguiram o voto do relator. A maioria já havia sido alcançada por volta do meio-dia de ontem.

A medida atende a pedido do advogado-geral da União, Jorge Messias, que solicitou providências diante da convocação de atos golpistas para a quarta-feira em todo o país. Na petição, o AGU anexou panfletos e mensagens de grupos extremistas no aplicativo de mensagens Telegram.

IBC-Br

Na cena econômica, o Índice de Atividade Econômica (IBC-Br) caiu 0,55% em novembro na comparação com outubro, informou nesta sexta-feira (13) o Banco Central do Brasil.

A queda foi maior que a esperada pelo mercado, que projetava retração de 0,2%, segundo o consenso Refinitiv. Com o resultado de novembro, o IBC-Br nos últimos 12 meses mostra variação de +3,15% e de +3,26% no acumulado de 2022. Em relação a novembro de 2021, o índice teve crescimento de 1,65%. No trimestre encerrado em novembro, a queda é de 0,68% e, na comparação com o mesmo trimestre do ano passado, o IBC-Br está 3,32% mais alto.

Medidas de Haddad e PL

Na cena política, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, anunciou ontem à tarde um conjunto de medidas visando reduzir o déficit fiscal primário deste ano.

As medidas estão voltadas principalmente para o aumento de receitas, mas alguns cortes de gastos também foram incluídos.

O governo apresentou um possível superávit primário de R$ 11,1 bilhões (0,1% do PIB) em 2023 (considerando todas as medidas). No entanto, o próprio ministro avaliou que “não necessariamente todos serão aprovados ou entrarão em vigor em 2023. Porém, segundo ele, ‘um aumento de R$ 90 bilhões nas receitas primárias é quase certo’. Assim, é possível atingir um défice primário entre 0,5% e 1,0% do PIB em 2023’.

Também na seara política, membros do PL, partido ex-presidente Bolsonaro, avaliam que o documento apreendido pela Polícia Federal na casa do ex-ministro Anderson Torres será usado para abrir uma investigação contra Bolsonaro e torná-lo inelegível, segundo reportagem de Bela Megale, do jornal O Globo.

O partido já vislumbrava essa possibilidade devido a outras ações que correm na Justiça Eleitoral, mas avalia que o novo documento deve trazer celeridade ao processo. A leitura é que a chance de o ex-presidente manter seus direitos políticos é próxima de zero.