O JPMorgan aponta melhoria da geração de fluxo de caixa e bom guidance para o 4T23 da Yduqs (YDUQ3), o que deve reduzir as preocupações do mercado com o aumento do DIS (empréstimos para os primeiros meses de mensalidades).

Os contratos futuros do minério de ferro em Cingapura recuaram nesta segunda-feira, com a cautela intensificada depois que a China, maior consumidora de minério do mundo, emitiu avisos sobre o aumento da supervisão do mercado, e com os investidores aguardando detalhes do governo sobre estímulos ao mercado imobiliário. O contrato de referência de dezembro do minério de ferro SZZFZ3 na Bolsa de Cingapura caiu 0,64%, a 133 dólares por tonelada. O contrato de janeiro do minério de ferro mais negociado DCIOcv1 na Dalian Commodity Exchange (DCE) da China encerrou o dia com alta de 0,36%, a 980,5 iuanes (135,97 dólares) a tonelada. O planejador estatal da China disse na sexta-feira que reforçaria a supervisão do minério de ferro nos portos e se protegeria contra o entesouramento e a especulação, a fim de manter um mercado ordenado, na segunda medida lançada em uma semana para conter a alta dos preços. Uma série de estímulos relacionados ao mercado imobiliário foi revelada nas últimas semanas como parte dos esforços para reavivar o setor em dificuldades, impulsionando o sentimento e contribuindo para os contínuos ganhos de preços. (Reuters)

O JPMorgan afirma que a menos que a Equatorial (EQTL3) seja capaz de tirar mais alguns coelhos da cartola, mais especificamente ganhar um grande novo concessão de saneamento, o banco crê que este é um bom momento para lucrar com as ações da companhia.

Na Black Friday, o GMV do ecossistema Locaweb (LWSA3), que inclui o GMV de plataforma e o GMV transacionado em marketplaces pelas operações de ERP e integradores de marketplace, teve volume 24,8% superior ao volume registrado na Black Friday de 2022. Já as vendas em lojas próprias dos clientes Locaweb, houve um crescimento de 28,2%, na mesma comparação. Os dados não são auditados e são preliminares. A empresa enfatiza que “o bom crescimento das vendas em lojas próprias deve-se ao ecossistema LWSA, que propicia ao lojista a realização de esforços em outras mídias por conta própria utilizando as ferramentas disponíveis no painel de controle, como por exemplo as integrações com o Google PMax, e-mail marketing, integração com redes sociais como WhatsApp, Instagram e Facebook, que foram amplamente utilizadas nesse período”.

Segundo a Edenred Ticket Log, que faz levantamento a partir do comportamento de preços das transações nos postos de combustível, o gás natural veicular (GNV) fechou a R$ 4,43 na região Sudeste, com redução de 0,23%, ante outubro.

O Itaú BBA destaca que os setores do Ibovespa com melhor desempenho acumulado nos últimos 30 dias são siderurgia e mineração, com alta de 18,8%.

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 38 dias alterações nos preços da gasolina e do diesel. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel A S10 (média nacional): +1%, ou +R$ 0,03 (sexta: 0% ou R$ 0,00)
• Gasolina A (média nacional): +2%, ou +R$ 0,06 (sexta: -1% ou -R$ 0,02)

O Bradesco BBI relata que o Mercado Livre (MELI34) registrou vendas recordes sem sacrificar as margens, conforme divulgado pela empresa. Já a Magazine Luiza (MGLU3) afirma ter tido maior margem de contribuição de todos os tempos para o evento e que as vendas das lojas físicas cresceram dois dígitos, informa o banco.

O Itaú BBA manteve encontro com CEO da Associação Brasileira de Recuperação Energética de Resíduos (Abren) e ressalta que 28 regiões metropolitanas do país com mais de 100 milhões de habitantes geram cerca de 39 milhões de toneladas por ano de resíduo sólido. No entanto, o atual excesso de oferta de energia, a falta de políticas públicas de apoio, o elevado investimento associado e a disponibilidade de alternativas de baixo custo para a eliminação de resíduos, entre outros fatores, tornam um desafio a implementação de plantas WtE no Brasil num futuro próximo, avalia o banco.

A empresa disse que o conselho de administração aprovou proposta de 10 milhões de euros do Casino pela totalidade da participação na Cnova. A liquidação da operação será realizada em 30 de novembro, com primeira parcela à vista de 8 mi de euros. A companhia diz que venda inclui acordo para pagamento de parcela variável em caso de transação subsequente.

A maioria do mercado prevê que o Copom deverá continuar cortando os juros no país. Com o atual patamar de 12,25% a/a, o mercado projeta  que na reunião de dezembro haverá um novo corte de 0,50 pp de juros. Há ainda uma perspectiva de queda de 0,25 pp ou de 0,75 pp. Os dados são reflexos dos contratos de opções de Copom da B3. Assim, o contrato que precifica queda de 0,5 pp fechou a 93 – ou seja, o mercado aponta 93% de chance deste cenário ocorrer.

O Morgan Stanley mantém recomendação equal-weight para a Engie Brasil (EGIE3) com uma avaliação equilibrada, com risco-recompensa relativamente menos atraente, e uma subida de dividendos limitada devido ao forte ciclo de investimentos.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 4,472% (-0,012)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,948% (-0,11)

Segundo o Morgan Stanley, a administração da Equatorial (EQTL3) espera um processo gradual de desalavancagem, principalmente a partir da combinação de revisões tarifárias recentes e futuras, reviravoltas em andamento, desinvestimento da Intesa, entre outras iniciativas. O banco tem recomendação overweight para a Equatorial, apoiada por sua taxa de crescimento acima da média e avaliação atraente.

• Dólar para 2023: R$ 5,00 (igual pela 7ª semana seguida)
• Dólar para 2024: R$ 9,25 (o mesmo da semana passada)
• Dólar para 2025: R$ 8,75 (igual ao relatório anterior)
• Dólar para 2026: R$ 8,50 (o mesmo do relatório passado)

• PIB para 2023: 2,84% (menor que os 2,85% da semana anterior)
• PIB para 2024: 1,50% (o mesmo pela 10ª semana seguida)
• PIB para 2025: 1,93% (igual ao relatório passado)
• PIB para 2026: 2,00% (o mesmo pela 16ª semana seguida)

• Selic para 2023: 11,75% (o mesmo pela 16ª semana seguida)
• Selic para 2024: 9,25% (igual à semana passada)
• Selic para 2025: 8,75% (sem alterações)
• Selic para 2026: 8,50% (o mesmo do relatório anterior)

• IPCA para 2023: 4,53% de 4,55% da última semana
• IPCA para 2024: 3,91% (o mesmo do relatório anterior)
• IPCA para 2025: 3,50% (igual à semana passada)
• IPCA para 2026: 3,50% (o mesmo do relatório passado)

Após Investor Day da Copel (CPLE6), o Morgan Stanley relata que a gestão forneceu um roteiro detalhado sobre dois principais impulsionadores de valor: eficiência operacional, principalmente na redução de custos e gestão de passivos; e vendas de ativos não essenciais, como Compagás e UTE Araucária. O Morgan tem recomendação overweight para a Copel.

Evento atingiu seu ápice com resultados desiguais entre os players brasileiros de comércio eletrônico, apontam analistas.

Apesar do recuo, a criptomoeda ainda se mantém acima dos US$ 37 mil.

O Morgan Stanley destaca a Petrobras (PETR4), PRIO (PRIO3), Rumo (RAIL3), Nubank (ROXO34) e Totvs (TOTS3).

A Cemig (CMIG4), por meio da subsidiária Cemig Geração e Transmissão, protocolou manifestação de interesse na prorrogação das concessões da usinas hidrelétricas Theodomiro Carneiro Santiago (UHE Emborcação) e UHE Nova Ponte. A subsidiária Cemig GT é detentora das concessões das Usinas, nos termos do Contrato de Concessão nº 07/1997, as quais possuem potência instalada de 1.192 MW e 510 MW, respectivamente. O término da vigência da outorga das concessões da UHE Emborcação e UHE Nova Ponte ocorrerá em 26/05/2027 e 12/08/2027, respectivamente.

Movimento faz parte do segundo passo da reforma tributária, que deverá avançar em 2024, após a promulgação da PEC pelo Congresso Nacional.

A Petrobras (PETR4) informou que o contrato para a venda da refinaria Lubrificantes e Derivados de Petróleo do Nordeste (Lubnor), e seus ativos logísticos associados, foi rescindido em razão da ausência de cumprimento de Condições Precedentes nele estabelecidas até o Prazo Final definido em tal contrato (25/11/2023), em que pesem os melhores esforços empreendidos pela Petrobras para conclusão da transação.

Reunião corrobora com notícias de que presidente eleito estaria se afastando de conselheiros que defendem suas promessas de campanha mais dramáticas.

Para o Morgan Stanley, o novo CEO indicado para a PetroReconcavo (RECV3) possui sólida formação e pode contribuir para a companhia. Dados os desafios contínuos enfrentados pelas petroleiras juniores, uma mudança na liderança poderia ser vista como uma evolução natural, embora o momento possa resultar em alguma volatilidade no curto prazo, relata o banco. O Morgan tem recomendação equal-weight para a PetroReconcavo, com preço-alvo de R$ 29,50/ação.

A Itaúsa (ITSA4) aprovou o resgate antecipado facultativo da totalidade das debêntures da 1ª série e da 5ª Emissão, com o desembolso de R$ 1,0 bilhão, acrescido da remuneração e do prêmio conforme definidos na escritura. O Resgate Antecipado é decorrente da estratégia de desalavancagem da companhia utilizando os recursos das alienações de ações da XP Inc.

Lucros tinham crescido 11,9% em setembro; produtores de matérias-primas tiveram lucros 22,9% maiores e bens de consumo avançaram 2,2%.

A PetroRecôncavo informou que, após 15 anos, Marcelo Campos Magalhães renunciou ao cargo de diretor presidente da companhia, para dedicar mais tempo a assuntos pessoais. Assim, o conselho de administração da PetroReconcavo, junto com a Heidrick & Struggles, escolheu José Maria de Mello Firmo para ocupar o cargo deixado por Magalhães.

O Índice de Confiança da Construção (ICST) do FGV IBRE ficou relativamente estável em novembro ao variar -0,1 ponto, para 96,2 pontos. Na média móvel trimestral, o índice variou 0,1 ponto.

O Índice Nacional de Custo da Construção – M (INCC-M) apresentou uma variação de 0,10% em novembro, marcando uma desaceleração leve frente ao aumento de 0,20% registrado no mês anterior. No acumulado do ano, o INCC-M demonstra alta de 3,05%, enquanto nos últimos 12 meses a variação atinge 3,33%. Comparado a novembro de 2022, quando o índice subiu 0,14% no mês, a situação atual mostra uma pequena mudança. Nessa mesma época do ano passado, o índice registrava um aumento de 9,44% em 12 meses.

Três dos sete componentes do IPC-Fipe tiveram variação de preços mais fortes que na segunda prévia: Habitação, Transportes e Saúde.

Em fato relevante, a companhia explicou que protocolará junto à 4ª Vara Empresarial da Comarca da Capital do Estado do Rio de Janeiro um aditamento ao plano de recuperação judicial. Além dos Credores Apoiadores que assinaram o PSA, outros credores que têm participado das negociações recentes já indicaram interesse, de forma não-vinculante, em apoiar o PRJ e informaram estar conduzindo processos internos de aprovação para aderirem e se vincularem ao PSA , aumentando o percentual representativo da dívida da Companhia com compromisso formal e vinculante ao PRJ, mesmo antes da realização de sua Assembleia Geral de Credores, convocada para o dia 19 de dezembro de 2023, em primeira instalação, e, em segunda convocação, para o dia 22 de janeiro de 2024.

Há avaliações de que privatização pode reduzir os custos da empresa, com ganhos de eficiência e previsibilidade.

Companhia recém-privatizada se dispôs a economizar pouco mais de R$ 500 milhões nos próximos três anos.

Julgamento é esperado pela equipe econômica diante do fechamento do Orçamento da União para 2024.

O SP500 está em tendência de alta pelas médias de 21 e 200 dias e caso supere resistência nos 4.570 pode buscar projeções nos 4.600 ou 4.880, segundo Gilberto Coelho, analista técnico da XP. O sinal de alta perderia força com um fechamento abaixo dos 4.532 mirando 4.400 ou 4.200. O IFR está em sobrecompra e alertará para realizações caso perca os 70.

O Dólar futuro Z23 está em tendência de baixa por médias, porém congestionado no curto prazo entre 4.845 e 4.924.
Caso supere os 4.924 pode repicar na direção dos 4.965 ou 5.090, segundo Gilberto Coelho, analista técnico da XP. A tendência de baixa seria retomada com a perda dos 4.880 mirando suportes em 4.845 ou 4.785.

O IBOV apesar der estar em tendência de alta pelas médias de 21 e 200 dias formou um candle de realização, assim, caso perca o suporte em 125.000 pode buscar os 121.000 ou 119.780, segundo Gilberto Coelho, analista técnico da XP. A tendência principal de alta seria retomada na superação dos 126.880 projetando teste dos 131.190, em topo histórico, ou 135.900 por projeção de Fibonacci. O IFR está sobrecomprado e apontou para baixo, aumentando a chance de uma realização de curto prazo.

Tudo o que o investidor precisa saber antes de operar na semana.

A gripe é uma das principais causas do aumento de casos; país deve garantir o fornecimento de medicamentos e abrir mais áreas para tratamento médico.

De acordo com Ricardo Soriano, há precedentes do Supremo entendendo que postergar pagamento de precatórios ferem princípios da Constituição.

Ela disse, no entanto, que não tem certeza sobre a necessidade de seu país integrar o BRICS, num acordo acertado durante o governo de Alberto Fernandez.

Levantamento da CNI mostra iniciativas das empresas.

Reunião ocorreu neste domingo (26) em Brasília.

O banco de fomento ainda tem de retornar R$ 22,6 bilhões à União, e pelo prazo original, teria de fazer o pagamento integral neste mês.

Entre os resgatados estão 13 israelitas, três cidadãos estrangeiros e um indivíduo portador de passaporte russo.

Para secretário, texto aprovado traz mais complexidade do que versão original, mas ainda representa melhora significativa sobre atual modelo.

Os preços do petróleo operam em queda, enquanto os investidores aguardam a reunião da Organização dos Países Exportadores de Petróleo e aliados (OPEP+) no final desta semana para um acordo para reduzir a oferta até 2024. As cotações do minério de ferro na China fecharam com alta, apesar da cautela depois que o maior consumidor mundial, a China, emitiu alertas sobre o aumento da supervisão do mercado, e enquanto os investidores aguardavam detalhes do governo sobre estímulos relacionados ao setor imobiliário. O minério de ferro de referência para dezembro, SZZFZ3, na Bolsa de Cingapura, caiu 1,17%, para US$ 132,3 a tonelada.

• Petróleo WTI, -0,66%, a US$ 75,04 o barril
• Petróleo Brent, -0,52%, a US$ 80,16 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve alta de 0,36%, a 980,5 iuanes, o equivalente a US$ 138,09 

O presidente do Senado, Rodrigo Pacheco (PSD-MG), defendeu a desoneração da folha de pagamento, durante entrevista ao programa Canal Livre, da Band, na noite do último domingo, 26. Na semana passada, o presidente Luiz Inácio Lula da Silva vetou o projeto de desoneração da folha de 17 setores da economia a pedido de sua equipe econômica. Pacheco afirmou que o sentimento é de justiça tributária quando se fala na desoneração da folha. Quando questionado sobre uma proposta em substituição que será apresentada pelo ministro da Fazenda, Fernando Haddad, Pacheco disse que não tomou conhecimento do teor da proposta alternativa do ministro da Fazenda, Fernando Haddad. “Se for apresentada, sentaremos e vamos avaliar a substituição. O importante é que seja até 31 de dezembro”, disse o presidente do Senado.

Os mercados europeus iniciaram a semana no campo negativo, dias depois do índice Stoxx 600 da região ter atingido o seu nível mais alto desde 20 de setembro. As ações de petróleo e gás caíram 0,7% com os futuros do petróleo negociado em baixa antes da reunião atrasada da OPEP , agora marcada para ser realizada virtualmente na quinta-feira.

• FTSE 100 (Reino Unido), -0,44%
• DAX (Alemanha), -0,29%
• CAC 40 (França), -0,20%
• FTSE MIB (Itália), -0,56%
• Stoxx600, -0,30%

Os índices futuros dos EUA operam em baixa, em semana movimentada em termos de indicadores econômicos e comentários do Fed. Na segunda-feira, serão divulgadas as vendas de casas novas e a última Pesquisa de Manufatura do Fed de Dallas. As leituras da confiança do consumidor e da inflação serão divulgadas no final da semana. Os investidores estarão procurando atualizações sobre o início da temporada de compras natalinas após a Black Friday. Dados fracos sobre despesas podem sugerir que os aumentos das taxas do Fed estão finalmente a começar a pesar sobre a economia em geral.

• Dow Jones Futuro (EUA), -0,12%
• S&P 500 Futuro (EUA), -0,16%
• Nasdaq Futuro (EUA), -0,17% 

Os mercados asiáticos fecharam no vermelho, com a queda do mercado chinês devido ao declínio nas empresas imobiliárias, enquanto a inflação de serviços do Japão atingiu o maior nível em 45 meses. Os dados mostraram que o PPI de serviços do Japão subiu 2,3% em outubro, para seu nível mais alto desde janeiro de 2020 e mais do que a leitura do mês anterior de 2%. Na segunda-feira, os lucros industriais da China continuaram a diminuir em Novembro, mas ao ritmo mais lento em quase um ano, de acordo com dados divulgados pelo governo . A segunda maior economia do mundo divulgará na quinta-feira os números oficiais da atividade fabril de novembro, enquanto a pesquisa Caixin para a mesma métrica será divulgada na sexta-feira.

• Shanghai SE (China), -0,30%
• Nikkei (Japão), -0,53%
• Hang Seng Index (Hong Kong), -0,20%
• Kospi (Coreia do Sul), -0,04% 
• ASX 200 (Austrália), -0,76%

Wall Street encerrou as atividades mais cedo nesta Black Friday. Em pregão mais curto, com baixa movimentação e menor liquidez, os investidores ajustaram posições e já se preparam para uma semana que vai ter nova preliminar do PIB dos EUA e inflação do PCE.

Dólar voltou a cair frente ao real, após três sessões seguidas de alta. A divisa norte-americana também desceu na comparação com as principais moedas do mundo, com o DXY em queda mais ampla, de 0,53%.

• Venda: R$ 4,898
• Compra: R$ 4,898
• Mínima: R$ 4,883
• Máxima: R$ 4,907

Maiores baixas

Maiores altas

Mais negociadas

Esta é a quinta semana seguida que o principal índice da Bolsa brasileira termina no azul. As demais foram: 0,13% (de 23 a 27/10), 4,29% (de 30/10 a 3/11), 2,04% (de 6 a 10/11) e 3,49% (de 13 a 17/11). A última vez que o Ibovespa teve uma sequência tão ampla de semanas em alta foi quando enfileirou nove seguidas entre 24/04 e 23/06.

• Máxima: 126.552,58
• Mínima: 125.341,01
• Volume: R$ 17,50 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (20): +0,95%
• Terça-feira (21): -0,26%
• Quarta-feira (22): +0,33%
• Quinta-feira (23): +0,43%
• Sexta-feira (24): -0,84%
• Semana: +0,60%
• Novembro: +10,94%
• 4T23: +7,68%
• 2023: +14,38%