Cai o número de FIIs com dividendos acima de 1% ao mês; confira os maiores pagadores de outubro

A recente valorização dos fundos imobiliários já reflete nos rendimentos distribuídos aos cotistas. Como o preço da cota faz parte do cálculo da taxa de retorno com dividendos (dividend yield), cada vez menos fundos estão pagando rendimentos acima de 1% ao mês.

O Ifix, índice dos FIIs mais negociados na Bolsa, acumula seis meses seguidos de ganhos – de abril a setembro –, totalizando uma valorização de mais de 15% no período.

Já o cálculo do dividend yield consiste na divisão do valor do dividendo distribuído pelo FII em determinado período pela cotação do fundo. O resultado da conta é multiplicado por 100 para apresentação de uma taxa percentual.

A oscilação de um destes componentes pode elevar ou reduzir o dividend yield. Assim como o aumento do rendimento pode aumentar a taxa, a elevação da cotação tende a reduzir o retorno com dividendos. E é exatamente esta tendência que tem sido observada no mercado.

Em outubro e setembro, por exemplo, o número de fundos imobiliários com dividend yield acima de 1% voltou a cair, ficando em 31 e 30, respectivamente – o menor patamar desde abril, início da retomada do mercado.

Os números são da Economatica, plataforma de informações financeiras, e tomam como base apenas os fundos imobiliários que fazem parte do Ifix.

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FIIs que mais pagaram dividendos em outubro

Maior pagador em setembro, o FII Hotel Maxinvest (HTMX11) também vai encerrar outubro com o maior dividend yield entre os principais fundos imobiliários da Bolsa. O percentual ficou em 2,02% no mês.

No último dia 6, o fundo depositou R$ 2,85 por cota, montante que garantiu ao fundo o maior retorno do mês, como mostra a tabela abaixo:

Fonte: Economatica – 25/10/2023

Em operação desde 2007, o HTMX11 investe majoritariamente em hotéis localizados na capital paulista. Ao todo são 489 quartos em 22 empreendimentos.

Em julho – último dado disponível –, a carteira registrou queda na ocupação de seus hotéis, de 66% para 61%. Já o número de investidores subiu, chegando a 27.844 ao final de julho, alta de 18% nos últimos 12 meses.

A diária média registrada em julho foi de R$ 454, abaixo dos R$ 520 do mês anterior.

Outro destaque do mês foi o Hectare CE (HCTR11), que pagou R$ 0,27 por cota aos seus mais de 200 mil investidores. O valor é inferior ao patamar de R$ 0,50 por cota observado em boa parte do ano, mas é maior do que os R$ 0,17 repassados em setembro – montante que colaborou com o desempenho negativo do fundo no mês passado.

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FIIs que mais pagaram dividendos nos últimos 12 meses

O Cartesia Recebíveis Imobiliários (CACR11) manteve a liderança na lista dos fundos imobiliários que mais pagaram dividendos nos últimos 12 meses. No período, a carteira apresenta um dividend yield de 17%. Confira os 10 maiores pagadores.

Fonte: Economatica – 25/10/2023

Do tipo “papel” – que investe em títulos de renda fixa –, o CACR11 tem hoje cerca de 12.874 mil investidores e um patrimônio líquido de R$ 184,1 milhões.

O montante está alocado principalmente em certificados de recebíveis imobiliários (CRIs), que representam 58,6% do portfólio. 77% dos papéis estão indexados ao IPCA mais uma taxa de 13,12%.

No último dia 9, o fundo depositou R$ 1,42 por cota, equivalente a uma taxa mensal com dividendos de 1,36%.

Relatório gerencial destaca ainda que o fundo conta com um saldo acumulado de correção monetária acruada (espécie de reserva para ser distribuída ao longo do tempo) de R$ 2,78 por cota.

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