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Lá se foi fevereiro e com ele os tempos de suposta tranquilidade e alegria – mesmo para quem não gosta de Carnaval. Isso porque neste dia que fechou o mês, surgiram os detalhes sobre a volta da cobrança dos tributos federais sobre os combustíveis, além da cobrança de imposto sobre exportação de petróleo cru e mais informações sobre como ficam os dividendos da Petrobras (PETR3;PETR4). Foi um turbilhão que fez a bolsa, inclusive, entrar em leilão de fechamento antes da hora. De quebra, governo anunciou mais cedo redução dos preços dos combustíveis. Todos correram para resolver suas posições na estatal, que acabou caindo 4,39% e 3,48%, respectivamente. A petro juniores foram pelo mesmo caminho, já que o perfil exportador delas pode ser afetado: PRIO (PRIO3) caiu 9,04% e 3R Petroleum (RRRP3) recuou 6,97%. O petróleo dominou o noticiário, mas Pão de Açúcar (PCAR3) apresentou uma das maiores quedas do dia, com menos 7,17%, com prejuízo bilionário no 4T22. Ainda teve Hapvida (HAPV3), que caiu 1,32%, após chegar a perder acima de 4%. Com todo esse turbilhão, a bolsa fechou com uma perda ampla. Mas bem que alguns ativos tentaram segurar e equilibrar. A Vale (VALE3), por exemplo, conseguiu alta de 0,33%, e os bancos (com exceção de Bradesco (BBDC4), que caiu 0,68%) viram Banco do Brasil (BBAS3) subir 0,93% e Itaú Unibanco (ITUB4) avançar 0,36%. Todos tiveram a performance comprometida durante a coletiva do ministro da Fazenda, Fernando Haddad, já no final do pregão, ao detalhar as decisões sobre os combustíveis. Agora, março bate à porta – novas emoções vêm por aí. (Fernando Lopes)

O ministro questionou, por exemplo, porque, se há 15 dias se podia anunciar a redução do preço do combustível, isso não foi feito.

• Small Caps (SMLL): -1,05%
• BDRs (BDRX): +0,66%
• Fundos Imobiliários (IFIX): +0,01%

Confira como ficou o acumulado de fevereiro:

• Small Caps (SMLL): -10,52%
• BDRs (BDRX): +1,15%
• Fundos Imobiliários (IFIX): -0,45%

“Parlamentares com quem conversei propunham até medidas mais drásticas sobre a desoneração de combustíveis”, disse.

• Máxima: 106.793,71
• Mínima: 104.931,93
• Volume: R$ 29,60 bilhões

Ibovespa acelerou perdas ao final da sessão com coletiva de Haddad sobre combustíveis

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (27): -0,08%
• Terça-feira (28): -0,74%
• Semana: -0,82%
• Fevereiro: -7,49%
• 1T23: -4,38%
• 2023: -4,38%

Mês se encerra com fortes perdas na Bolsa

Investidores em Wall Street fecharam fevereiro se desfazendo de posições e viram o mês terminar de forma melancólica. O mercado entende que a inflação está caindo, mas não na velocidade esperada, e que o Federal Reserve continuará sua caminhada, ainda sem luz no fim do túnel, de altas das taxas.

Segundo Haddad, a alíquota de exportação que era zero passará para 9,2%.

Ministro de Minas e Energia acrescenta que se está dando um passo importante hoje para retomada econômica.

PRIO (PRIO3) recua 7,77%, PetroRecôncavo (RECV3) desce 5,51% e 3R Petroleum (RRRP3) cai 6,36%.

Ele ressaltou que o diesel está desonerado até o final do ano, o que causa um efeito menor de alta. No mais, Haddad ressaltou que “o diesel tem um efeito deflacionário importante pelo seu uso no transporte de mercadoria”.

Ele se refere à redução de preços anunciada hoje pela empresa, prevista para março. “A definição de preço da Petrobras seguiu as regras da estatal. O diesel está desonerado até o final do ano”, disse.

Parlamentares da chamada bancada ruralista defendem que seja mantida uma incidência tributária diferenciada para o agronegócio.

A prata com entrega para maio fechou a sessão com alta de 1,34%, a US$ 21,071 a onça, enquanto a platina para abril subiu 1,44%, a US$ 955,50 a onça.

Enviado especial para o clima dos EUA cumpre agenda no Brasil.

Entrevista coletiva de Fernando Haddad e equipe estava prevista para acontecer às 17h, mas ainda não começou.

O dólar se valorizou diante do real, seguindo o índice DXY, que avançou 0,15%. O câmbio ficou bastante volátil neste último dia de fevereiro, especialmente pelo fechamento da taxa Ptax do mês. No fim de cada mês, agentes financeiros tentam direcionar a Ptax para níveis mais convenientes às suas posições. Além disso, tem a questão da reoneração dos combustíveis e suas incertezas que serão respondidas em coletiva do ministro da Fazenda, Fernando Haddad, daqui a pouco – dólar fechou antes.

• Venda: R$ 5,225
• Compra: R$ 5,224
• Mínima: R$ 5,180
• Máxima: R$ 5,243

Ações do Pão de Açúcar (PCAR3) despencam 7,41%, após balanço do 4T22, e refletem em Assaí (ASAI3), que cai 1,58%, e em Carrefour (CRFB3), com menos 4,15%.

Os preços do petróleo subiram de olho em uma possível forte recuperação econômica na China, deixando momentaneamente para trás as preocupações com a desaceleração nos EUA.

• WTI (abril): +1,81%, a US$ 77,05
• Brent (abril): +1,75%, a US$ 83,89

Índice brasileiro oscila e sobe 0,02% neste momento, em dia de troca constante de sinais. Assim, acumula perdas de 6,79% em fevereiro, que vira o pior mês desde junho de 2021, quando o índice caiu 11,46%.

Modalidade de crédito emergencial é muito acessada em momentos de dificuldades.

Banco do Brasil (BBAS3) sobe 1,15% e Itaú Unibanco (ITUB4) avança 0,63%,, enquanto BTG Pactual (BPAC11) sobe 1,10%.

Papéis são impactados com possível taxação de exportação do petróleo in natura.

No momento, os papéis caem 7,5%, cotados a R$ 15,47. A analistas, em teleconferência, executivos avaliaram que 4º trimestre foi “ponto baixo” de sua reestruturação, esperando avanços em 2023.

Para o Itaú BBA, a venda pela BRF (BRFS3) de sua divisão de alimentos para animais de estimação por R$ 2 bilhões é positiva e apoiaria a desalavancagem, embora isso não seja suficiente para mover significativamente a agulha para a geração de caixa da empresa. O banco tem recomendação market perform para a BRF, com preço-alvo de R$ 9/ação.

A última previsão era de que a coletiva ocorresse às 19h. A informação é da assessoria de imprensa do Ministério da Fazenda.

Ainda sobre o total, R$ 31,00 bilhões (36,70%) foram emitidos em títulos com remuneração prefixada e R$ 17,19 bilhões (20,35%) em títulos atrelados a índice de preços, informou o Tesouro Nacional. O total de emissões da Dívida Pública em janeiro totalizaram R$ 84,47 bilhões.

O resultado representa resgate líquido de R$ 216 bilhões da Dívida Pública Mobiliária Federal Interna, informa o Tesouro Nacional. O custo médio das emissões em oferta pública da DPMFi apresentou aumento, passando de 12,08% a.a. em dezembro para 12,23% a.a. em janeiro. Já o custo médio do estoque da DPF acumulado em 12 meses aumentou de 10,21% a.a. para 10,50% a.a., no período.

O Goldman Sachs fez a comparação dos novos preços anunciados pela Petrobras (PETR4) com os preços da chamada Costa do Golfo nos Estados Unidos, onde se concentram produtoras e refinarias de petróleo. O banco permanece com recomendação neutra para a Petrobras em meio às incertezas em torno das políticas a serem adotadas à estatal.

Assim, no acumulado de fevereiro, o saldo negativo se ampliou a R$ 1,12 bilhão, mas no ano há ingresso líquido de R$ 11,429 bilhões. Os investidores institucionais sacaram R$ 396 milhões no dia 24, ampliando o saldo negativo a R$ 1,01 bilhão, em fevereiro, e a R$ 10,9 bilhões, em 2023. Por fim, o investidor individual ingressou com R$ 555 milhões no dia 24, ampliando saldo positivo a R$ 2,39 bilhões em fevereiro e a R$ 601 milhões em 2023. No dia 24, a bolsa fechou com queda de 1,6%.

Para o Itaú BBA, o resultado do Ebitda recorrente da EDP (ENBR3) foi ajudado pelos sólidos números operacionais de distribuição, o reajuste tarifário favorável da EDP SP no período, a entrada em operação das linhas de transmissão e o melhor desempenho em UTE Pecém. O BBA tem recomendação market perform para a EDP, com preço-alvo de R$ 21,60/ação.

• Dow Jones: -0,39% (às 12h35: -0,47%)
• S&P 500: +0,15% (às 12h35: -0,11%)
• Nasdaq: +0,34% (às 12h35: -0,01%)

O Credit Suisse ressalta que a WEG (WEGE3) quer atender ao aumento da demanda por baterias nos segmentos de mobilidade elétrica e sistemas de armazenamento de energia. Para o banco, os produtos de mobilidade elétrica da WEG (incluindo baterias) devem ser uma importante via de crescimento de primeira linha daqui para frente. O Credit Suisse tem recomendação outperform para a WEG, com preço-alvo de R$ 46/ação.

Presidente também promete novo Bolsa Família e lei de equiparação salarial entre homens e mulheres para os próximos dias.

O Itaú BBA teve encontro com executivos da JSL (JSLG3) e ressalta que a dificuldade de acesso crédito tem afastado pares menores de concorrências. Isso tem levado a JSL a buscar taxas de retorno acima de 20% em novos contratos, o que, como mostra o grande volume de contratos recém-fechados, não tem prejudicado o crescimento. O BBA tem recomendação outperform para a JSL, com preço-alvo de R$ 13,50/ação.

Banco do Brasil (BBAS3) sobe 0,95% e Itaú Unibanco (ITUB4) ganha 0,04%.

Mudança de sortimentos de produtos e precificação foram algumas das dificuldades enfrentadas pelo grupo no quarto trimestre.

Segundo o Broadcast, citando fontes, o governo avalia reonerar imposto de importação para garantir receita de R$ 28,9 bilhões. Além disso, conforme o Broadcast, o governo pretende também reonerar outros impostos, além de PIS/Cofins, para garantir R$ 28,9 bilhões em receitas.

Ministro Alexandre Silveira, de Minas e Energia, também participa.

Segundo Valdo Cruz, do g1, a ideia é manter uma parcela importante dos dividendos para investimentos e para empresa cumprir sua função social.

Investidores na Europa colocaram na balança a inflação da França e da Espanha, que vieram mais fortes do que o esperado em fevereiro, e o novo acordo comercial com a União Europeia e o Reino Unido, ainda no âmbito do Brexit. Além disso, olham com preocupação o movimento do Federal Reserve para brecar a inflação local.

O Bradesco BBI avalia que a BRF (BRFS3) vendendo seu negócio de pet food pode não ser uma surpresa, uma vez que a nova administração deve focar nos principais negócios da empresa (alimentos processados, frango) e optar por monetizar esse segmento para reduzir a alavancagem financeira. Se confirmada, a venda de rações para animais de estimação por R$ 2 bilhões pode estar acima da estimativa do mercado, tornando a transação como positiva, relata o banco. O BBI tem recomendação outperform para a BRF, com preço-alvo de R$ 17/ação.

Segundo Valdo Cruz, em coluna no G1, o presidente Lula e sua equipe decidiram, em reunião hoje no Palácio do Planalto, voltar, a partir de março, com a cobrança de 75% de tributos sobre a gasolina e de 21% sobre etanol. Além disso, destaca o colunista, o governo decidiu que a Petrobras não vai mais seguir a política de distribuição de dividendos adotada durante o governo Bolsonaro. A ideia, conforme a coluna, é manter uma distribuição dentro das regras de mercado, mas deixando uma parcela importante para investimentos, assim como cumprir sua função social. (Ampliada às 13h40)

Veja o gráfico das ações PN da Petrobras (PETR4), após o anúncio da redução do preços dos combustíveis.

O Bradesco BBI relata que o 4T22 é sazonalmente mais fraco para a Fras-le (FRAS3) devido às paradas de fim de ano das montadoras, resultando em margem bruta em queda no trimestre, apesar de melhora no comparativo anual.

Para a gasolina, o preço médio passará de R$ 3,31 para R$ 3,18 por litro; para o diesel A, valor passa de R$ 4,10 para R$ 4,02 por litro.

O Morgan Stanley acrescenta que as vendas de comércio eletrônico da CBD (PCAR3) também aumentaram. Embora nenhum detalhe adicional sobre a cisão da subsidiária Exito tenha sido fornecida pela CBD com a divulgação de resultados do 4T22, o banco avalia que a separação pode deixar o grupo com um conjunto mais simplificado de ativos operacionais do varejo alimentar do Brasil. O banco analisa, no entanto, que é preciso aguardar mais sinais de tração para melhor orientação de margem. O banco tem recomendação equal-weight para a CBD, com preço-alvo de R$ 21/ação.

Papéis chegaram a bater na mínima da sessão, em R$ 26,17, às 12h59, mas logo em seguida recuperam o fôlego de alta. Confira no gráfico abaixo:

A partir de amanhã, 01/03, o preço médio de venda de gasolina A da Petrobras para as distribuidoras passará de R$ 3,31 para R$ 3,18 por litro, uma redução de R$ 0,13 por litro. Para o diesel A, o preço médio de venda da Petrobras para as distribuidoras passará de R$ 4,10 para R$ 4,02 por litro, uma redução de R$ 0,08 por litro.

Segundo informado há pouco, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, concederá entrevista coletiva na noite desta terça-feira (28), às 19h. Na pauta está a definição sobre medidas para os combustíveis. O ministro de Minas e Energia, Alexandre Silveira, também estará presente, acrescenta a assessoria.

As vendas de resinas da Braskem (BRKM5) foram menores em relação ao 3T22 (-3%). Ante ao 4T21, o volume de vendas de resinas no mercado brasileiro permaneceu em linha. As exportações foram maiores no 4T22 em comparação ao 3T22 (+3%), principalmente, em função de oportunidades no mercado internacional para exportação. Comparado ao 4T21, as exportações reduziram (-24%).

O Itaú BBA avalia que a Omega Energia (MEGA3) indicou no 4T22 que mais uma vez os efeitos do La Niña afetaram os recursos eólicos, o que levou a geração a ficar fora da faixa inferior de seu guidance para o ano. Ainda assim, ao banco relata que a empresa atingiu seu guidance anual em termos de Ebitda. O BBA tem recomendação outperform para a Omega, com preço-alvo de R$ 13/ação.

A Camil (CAML3) atualizou valor bruto unitário por ação ordinária de juros sobre capital próprio (JCP), para exclusão do cálculo de ações em tesouraria na data base de 22 de fevereiro de 2023, de modo que o valor bruto unitário por ação ordinária foi ajustado de R$ 0,071487089 para R$ 0,071507536.

A Marcopolo (POMO4) aprovou o pagamento de dividendos por conta do exercício de 2022, no valor total de R$ 86,5 milhões, a serem pagos a partir do dia 4 de abril de 2023 à razão de R$ 0,092 por ação. Os dividendos serão creditados com base nas posições dos acionistas do dia 06 de março próximo.

A corretora analisou a taxa de desemprego no Brasil, que caiu para 7,9% no trimestre móvel encerrado em dezembro, de acordo com dados da Pesquisa Nacional por Amostra de Domicílios Contínua (PNAD Contínua). A XP identifica enfraquecimento do crescimento do emprego, que atingiu a todos os setores e tipos de ocupação. A corretora prevê que o emprego total continuará a enfraquecer ao longo de 2023, com uma estabilidade virtual neste semestre e alguma queda no segundo semestre.

Contratos são para entrega em abril.

Há pouco mais de meia hora, tanto Nasdaq quanto S&P 500 chegaram a ficar alguns minutos no azul. A oscilação segue sendo o padrão do momento.

• Dow Jones: -0,47%
• S&P 500: -0,11%
• Nasdaq: -0,01%

Papéis de Lojas Renner (LREN3) estão em tendência de baixa no longo prazo, seja pelos topos e fundos descendentes ou pela diminuição da média móvel exponencial de 200 dias. Leia a análise completa das ações de Lojas Renner.

Para o Credit Suisse, “a oferta de minério de ferro parece apertada após um déficit de 33Mt em 2022. A oferta pode aumentar em 40Mt este ano. Mas o estoque de minério de ferro da China continua modesto, com os portos segurando 23Mt a menos do que no mesmo período do ano passado e a propriedade de minério de ferro das siderúrgicas chinesas caindo para uma baixa recorde de 17 dias de fornecimento”.

Para o Itaú BBA, o resultado da Marcopolo (POMO4) no 4T22 reflete a demanda sólida e melhorias operacionais contínuas. Segundo o banco, a Marcopolo parece estar no caminho certo para capturar as melhorias de recuperação tardia do segmento de ônibus após o golpe que sofreu durante a pandemia do Covid-19 e aumentar gradualmente as operações abaixo do ideal na Argentina e no Canadá. O BBA tem recomendação outperform para a Marcopolo, com preço-alvo de R$ 3,80/ação.

Bradesco (BBDC4) cai 0,08%, Itaú (ITUB4) recua 0,04%, e Santander (SANB11) tem queda de 1,22%.

A leitura de janeiro foi de 106,0 (revisada de 107,1).

Coberturas variam entre 18% e 20% do valor do aparelho.

• Dow Jones: -0,41% (na abertura: -0,19%)
• S&P 500: -0,08% (na abertura: -0,13%)
• Nasdaq: +0,13% (na abertura: -0,12%)

Em média, cada inadimplente deve R$ 4.612,30; idosos e mulheres são os grupos mais afetados.

O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, afirmou que detalhamento virá às 17h, após reunião sobre o tema com o presidente Lula: “só estamos aguardando algumas definições de fora do Ministério da Fazenda”. A reunião de agora há pouco incluiu Haddad, Jean Paul Prates, presidente da Petrobras (PETR3;PETR4), e os ministros da Casa Civil, Rui Costa, e de Minas e Energia, Alexandre Silveira. O governo anunciou ontem a reoneração de impostos federais sobre combustíveis a partir de amanhã (1º). As informações são da Reuters.

Preços das casas subiram 0,3% em comparação com o 3° tri de 2022; índice mensal mostrou que da de 0,1% em dezembro relação a novembro.

O metaverso Gamium e as duas empresas se uniram para ajudar startups a navegar na Web3.

Entre as empresas que mantêm CVC no Brasil, 80% têm receita líquida superior a R$ 1 bilhão e outras 20% acima de R$ 100 bilhões.

Os principais índices de Wall Street iniciam a terça-feira a caminho de seu segundo mês negativo nos últimos três. “Este é um mês de retração, é um mês de descanso, e isso é bom desde que o suporte seja defendido e mantido, que é a mínima da semana passada”, disse  à CNBC Adam Sarhan, CEO da 50 Park Investments.

• Dow Jones: -0,19%
• S&P 500: -0,13%
• Nasdaq: -0,12%

Fundo Versalhes Recebíveis (VSLH11) fechou o mês com dividend yield de 1,56%; no acumulado dos últimos 12 meses, cinco fundos apresentam taxa acima de 16%.

Em janeiro de 2022, o resultado foi de R$17,8 bilhões. O Banco Central apresenta neste momento as estatísticas fiscais do primeiro mês do ano. De acordo com Fernando Rocha, Chefe do Departamento de Estatísticas do BC, contribuíram para esse aumento o resultado das operações de swap cambial (ganho de R$ 31,9 bilhões em janeiro de 2022 e de R$ 16,1 bilhões em janeiro de 2023) e a elevação da taxa Selic no período.

Dado dessazonalizado de dezembro aponta para uma taxa mensal de desocupação de 8,5%, ante 8,3% em novembro, destacam especialistas.

“No primeiro, estamos em um processo, pós-saida de Extra, de reaproximação, com a visão de um novo modelo de negócio. Portanto, o trabalho que está sendo feito, no quesito de estratégia de categoria, é absolutamente importante. Estamos levando ao consumidor o sortimento ideal, de olho na clusterização de lojas, e ainda com pricing”, comentou o executivo. “Apesar da nossa proposta de valor nas bandeiras premium, nós sabemos que não podemos ficar distantes na precificação de alguns produtos que o cliente, não importa a classe social, tem como preço-referência. Esses produtos, de 250 a 300, nós monitoramos muito mais de perto na concorrência”.

A Petrobras (PETR3;PETR4) não altera o preço da gasolina há 35 dias. Já o diesel teve seu valor alterado há 21 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel (média nacional): +0%, ou +R$ 0,01 (ontem: +3% ou +R$ 0,12)
• Gasolina (média nacional): +6%, ou +R$ 0,18 (ontem: +7% ou +R$ 0,20)

Bradesco (BBDC4) avançam 0,99% e Santander (SANB11) é a única baixa entre os grandes bancos, com -0,07%.

“Queremos aumentar a venda de forma rentável, melhorando a experiência do cliente e da loja, para que esse processo tenha menor fricção possível. Segundo ponto, avançamos na personalização, saindo de um modelo de tiro de canhão para um com foco na base de clientes existentes, utilizando dados. Por último, não devemos trabalhar com exclusividade de plataformas, o cliente vai acessar nossas lojas por onde ele quiser”, cometou.

A leitura de novembro foi também de queda de 0,1%. Na base anual, a alta foi de 6,6%.

“Neste ano, o spin off do Éxito deve gerar caixa. Após isso, melhorias operacionais, com Ebitda, redução do estoque e da monetização dos créditos fiscais. Lembrando que temos R$ 3,9 bilhões em créditos fiscais no nosso balanço”, comentou o executivo. “Temos também iniciativas para vender ativos non core, principalmente imobiliários e postos. Por fim, temos nossa participação remanescente no grupo Éxito”.

“Para 2023, esperamos uma retomada da melhoria da margem bruta na comparação com o quarto trimestre. Esperamos melhorias já nesse primeiro trimestre. Estamos trabalhando na renegociação comercial, na revisão dos contratos. Estamos indo para o terceiro nível de ajuste de malha logística. Temos, por último, trazendo melhorias na redução dos níveis de estoques, já caindo quatro dias, o que deve se repetir ao longo de 2023. Deve reduzir o valor investido em market down“, comentou.

MPF alega que houve falta de transparência para emissão de licenças.

A margem Ebitda Ajustado registrou uma queda de 2,3 pontos percentuais, passando de 9,3% para 7% na mesma base de comparação. “O fruto do trabalho de ajuste de categorias tem um ponto importante que é o desligamento de algumas categorias e de fornecedores, que impactou um pouco o nosso nível de market down. Tivemos um nível de quebra ainda maior do que o esperado, que impactou a margem comercial”, disse o executivo.

Para o Itaú BBA, a Intelbras (INTB3) teve uma forte batida de lucro líquido no 4T22. Mas o banco aponta potencial pequeno de ajuste descendente de estimativas para 2023. O banco tem recomendação outperform para a Intelbras, com preço-alvo de R$ 41/ação.

Entre os papéis prefixados, o maior retorno – de 13,34% ao ano – era oferecido pelo Tesouro Prefixado 2029, que ontem pagava 13,30%.

Apesar do balanço não agradar, algumas casas destacam progresso da companhia e veem potencial de destravar valor com cisão do Éxito.

Governo Central e os governos regionais tiveram saldo de R$ 79,4 bilhões e de R$ 21,8 bilhões, enquanto estatais tiveram déficit de R$ 2,2 bilhões.

O Itaú BBA avalia que a ação da Vamos (VAMO3) está sendo negociada em um nível atraente e contato com investidores confirmam a escolha. Investidores, segundo o BBA, vê resiliência nos negócios da Vamos.

A informação é de Guillaume Gras, CFO do GPA (PCAR3), dada durante teleconferência com analistas.

Em fato relevante, a companhia informou que recebeu do Ministério de Minas e Energia a lista da chapa da União para as 8 vagas do conselho. A eleição será na próxima AGE.

• Pietro Adamo Sampaio Mendes Presidente do CA
• Jean Paul Terra Prates Membro do CA e Presidente da Petrobras
• Carlos Eduardo Turchetto Santos Membro do CA
• Vitor Eduardo de Almeida Saback Membro do CA
• Eugênio Tiago Chagas Cordeiro e Teixeira Membro do CA
• Wagner Granja Victer Membro do CA
• Sergio Machado Rezende Membro do CA
• Suzana Kahn Ribeiro Membro do CA

Guillaume Gras, CFO do GPA (PCAR3), disse há pouco, durante teleconferência com analistas, que ao longo de 2023 haverá “roll out de importantes de projetos, que devem aumentar os ganhos principalmente quanto à margem comercial”.

Segundo Guillaume Gras, CFO do GPA (PCAR3): as operações do grupo Éxito começarão a ser consideradas como descontinuadas a partir do próximo trimestre. Grupo está realizando separação do negócio, que tem forte presença na Colômbia.

Horário pode ser prorrogado pela administração da Bolsa.

Lojas Renner (LREN3) tem mais 0,16%, enquanto Magazine Luiza (MGLU3) sobe 0,82%, Grupo Soma (SOMA3) ganha 0,22% e Via (VIIA3) avança 0,50%.

O Ibovespa abre o último pregão de fevereiro na tentativa de se manter acima dos 106 mil pontos. Agora, sobe 0,24%, aos 105.962,91 pontos. No mês, acumula queda de 6,57%, e no ano, está em declínio de 3,43%. Destaques positivos na abertura de hoje para Vale (VALE3), grandes bancos, companhias de celulose e frigoríficas. Por outro lado, caem as varejistas, empresas de saúde e construtoras. Os investidores locais estão de olho hoje no resultado da reunião entre Lula, ministros e o presidente da Petrobras (PETR4), para definir como será a reoneração dos combustíveis no país. As ações da estatal estão em leilão, devido a fatos relevantes. A bolsa acompanha o movimento externo, com os mercados futuros dos EUA subindo no último pregão do mês, assim como as bolsas da Europa. Enquanto o dólar opera entre leves altas e baixas, acima dos R$ 5,20, os juros futuros sobem por toda a curva. (Felipe Alves)

Depois da Aura Mineral (AURA33) anunciar os resultados do 4T22, o Itaú BBA relatou ainda o fraco desempenho anual impulsionado principalmente por uma queda de 5% nos embarques, preços mais baixos de cobre e ouro e custos mais altos. O BBA tem recomendação market perform para a Aura, com preço-alvo de R$ 42/ação.

Assaí (ASAI3) perde 0,76% e Carrefour (CRFB3) cai 1,48%.

Enauta (ENAT3) perde 1,99%, PRIO (PRIO3) cai 2,024% e 3R Petroleum (RRRP3) tem menos 4,65%.

Embraer (EMBR3) avança 1,00%.

Ações de Petrobras (PETR3;PETR4) seguem inibidas a espera de comunicado ao mercado.

Banco do Brasil (BBAS3) sobe 0,73%, Bradesco (BBDC4) ganha 0,76% e Itaú Unibanco (ITUB4) avança 0,43%. Santander (SANB11) vai na contramão e cai 0,21%.

A dívida envolve o Governo Federal, INSS e governos estaduais e municipais e o resultado alcançado em janeiro representa redução de 0,3 p.p. do PIB em relação ao mês de dezembro. Essa evolução no mês passado decorreu, de acordo com o Banco Central, do efeito da variação do PIB nominal (redução de 0,6 p.p.), dos resgates líquidos de dívida (redução de 0,3 p.p.), do efeito da valorização cambial (redução de 0,1 p.p.) e dos juros nominais apropriados (aumento de 0,7 p.p.).

Transação será realizada por meio de processo competitivo, com o objetivo de obter a proposta que seja mais vantajosa para a companhia.

Em janeiro de 2022, o superávit foi de R$101,8 bilhões. Segundo ainda o Banco Central, o Governo Central e os governos regionais registraram superávits respectivos de R$ 79,4 bilhões e de R$ 21,8 bilhões, e as empresas estatais, déficit de R$ 2,2 bilhões. Em doze meses, o setor público consolidado obteve superávit de R$ 123,2 bilhões, equivalente a 1,24% do PIB e 0,04 p.p. inferior ao superávit registrado em 2022.

“Colchão” da companhia pode ser usado para acomodar disputa entre alas política e econômica do governo, evitando impacto total sobre o consumidor.

O Itaú BBA aponta que o Ebitda ajustado da Fras-Le (FRAS3) ficou 10% abaixo da estimativa, excluindo itens extraordinários relevantes contabilizados no trimestre. Segundo ainda o banco, os resultados do lucro líquido, retorno do capital investido e alavancagem também ficaram abaixo das expectativas. O banco tem recomendação outperform para a Fras-Le, com preço-alvo de R$ 12/ação.

No curto prazo, visão é de que há espaço para corte de preços mantendo PPI, mas política de combustíveis estará cada vez mais no debate.

Segundo a assessoria, ele está acompanhado do secretário-executivo, Gabriel Galípolo. Não há definição sobre entrevista do ministro (Planalto ou Fazenda) após a reunião com Lula, ministros e o presidente da Petrobras.

Étore Sanchez, da Ativa Investimentos, também destacou que apesar do cenário positivo, a força de trabalho caiu de 108,4 milhões no trimestre móvel até novembro, para 107,6 milhões no trimestre até dezembro. “Ainda que tenha tido um avanço consistente da população ocupada a taxa de desemprego também tem melhor em função da redução de pessoas disponíveis para trabalhar. Salientamos que em termos dessazonalizados a taxa de desemprego permaneceu em 8,7%”, afirma ele.

Em relatório de análise técnica, o Itaú BBA destaca que o Ibovespa começou a semana com uma pausa no movimento de queda, fechando na véspera próximo à estabilidade. Dessa forma, os analistas questionam se foi “uma pausa para reagir das quedas ou vai voltar a cair nos próximos pregões”. Conforme o BBA, o rumo da Bolsa para os próximos dias será dado a partir do primeiro ponto a ser superado ou perdido. Do lado da baixa, se perder a mínima, em 105.200 pontos, pode caminhar para os 103.800 e 101.600 pontos. Em caso de recuperação, a primeira resistência está em 107.900 pontos.

Para o Credit Suisse, a EDP Brasil (ENBR3) obteve resultados melhores da unidade de Pecém, unidades de serviço e adição de linhas de transmissão, apesar das despesas de pessoal, material e terceiros ligeiramente piores. O banco tem recomendação neutra para a EDP, com preço-alvo de R$ 25,30/ação.

Segundo análise de Jennie Li, estrategista de ações da XP, os mercados globais estão caminhando para terminar fevereiro no negativo, digerindo os dados de inflação que continuam mostrando preços bem elevados apesar de terem desacelerado (saindo dos picos), e continua bastante longe da meta de 2% para os mercados desenvolvidos.  “A discussão tem sido quanto de aperto monetário vai ser necessário para trazer a inflação de volta para meta e se isso terá como consequência uma recessão econômica. No Brasil, incertezas no cenário fiscal ainda têm ditado o tom do mercado por aqui. Nos últimos meses, o país tem ficado para trás nos mercados globais e junto com as quedas lá fora e no ano o Ibovespa já cai quase 4%. Hoje, o destaque deve ser a discussão da reoneração dos impostos sobre combustíveis que deve impactar o mercado”, destaca a analista.

Consultas ao sistema poderão ser realizadas já nesta terça (28).

A empresa afirma que finalizou com sucesso a energização das linhas de transmissão entre as subestações Xingu e Serra Pelada, última etapa necessária para o atingimento da operação integral de Novo Estado. A operação comercial iniciou em dezembro de 2021 e teve sua finalização dentro do prazo estabelecido pela ANEEL (Agência Nacional
de Energia Elétrica). O Projeto Novo Estado foi concebido para fortalecer o escoamento da geração de energia de grandes hidrelétricas do Norte do país, otimizando o Sistema Interligado Nacional. Com cerca de R$ 3,2 bilhões em investimentos, ao todo foram 3.634 torres instaladas ao longo de 1.800 quilômetros de linhas de transmissão de 500kV, passando por 24 municípios nos Estados de Tocantins e Pará.

A companhia divulgou que a produção do Polo Papa Terra foi interrompida temporariamente em 25 de fevereiro por limitações no sistema de geração e abastecimento de energia da unidade 3R-2 (Plataforma TLWP). A avaliação inicial é de que os reparos necessários nas instalações sejam concluídos em até 7 dias corridos, quando se espera a retomada gradual da produção. Antes da paralisação, quatro poços estavam em operação, com produção média diária próxima a 17 mil barris de óleo.

Fonte: Elaboração Clear com B3

Com o resultado, a taxa média anual do índice foi de 9,3% no ano, o que representa uma retração de 3,9 p.p. frente a de 2021, quando marcou 13,2%.

Os contratos futuros de minério de ferro nas bolsas de Dalian e Cingapura mostraram tendências divergentes nesta terça-feira devido a uma perspectiva mista do mercado de curto prazo, com os preços em Dalian continuando em baixa pela quinta sessão consecutiva, enquanto em Cingapura houve reversão para uma trajetória de alta. “O mercado doméstico permaneceu cauteloso com o impacto das restrições de produção em (principal centro de produção de aço da China) Tangshan. As restrições de produção não devem diminuir antes das duas sessões”, disse Yu Chen, analista sênior de minério de ferro da consultoria Mysteel, referindo-se à Reunião anual do parlamento da China que começa em 5 de março. (Reuters)

Fonte: Elaboração Clear com B3

A taxa de desocupação chegou a 7,9% no trimestre encerrado em dezembro de 2022, um recuo de 0,8 ponto percentual (p.p.) em comparação com o trimestre de julho a setembro. Com o resultado, a taxa média anual do índice foi de 9,3% no ano, o que representa uma retração de 3,9 p.p. frente a de 2021, quando marcou 13,2%. Os dados são da Pesquisa Nacional por Amostra de Domicílios Contínua (Pnad Contínua), divulgada hoje (28) pelo IBGE.

Em fato relevante divulgado há pouco, a Petrobras respondeu notícias veiculadas na mídia a respeito de expectativa de novos reajustes nos preços de combustíveis. A estatal reiterou seu compromisso com a “prática de preços competitivos e em equilíbrio com o mercado, ao mesmo tempo em que evita o repasse imediato das volatilidades externas e da taxa de câmbio causadas por eventos conjunturais”. A Petrobras diz que monitora continuamente os mercados, o que compreende, dentre outros procedimentos, a análise diária do comportamento de nossos preços relativamente às cotações internacionais.

Ativos para compra

Ativos para venda

Segundo o Bradesco BBI, a empresa apresenta forte vantagem digital em comparação com outros varejistas brasileiros de alimentos, embora note-se a queda de 60 pontos-base na participação online das vendas no trimestre. Além disso, os analistas saúdam a aceleração da abertura de lojas de proximidade e o crescimento consistente do SSS em todos os formatos (excluindo postos de gasolina), que são elementos-chave para o GPA Brasil recriar a alavancagem operacional e melhorar a margem EBITDA para sua orientação de médio prazo (8- margem de 9% até 2024). Por outro lado, a queda de 4,2pp na margem bruta no 4T22 Brasil mostrou uma abordagem promocional mais agressiva da administração, embora ainda não tenhamos visto sua assertividade na retenção de clientes.

Conforme relatório de análise técnica da XP, assinado por Gilberto Coelho, o Ibovespa está em tendência de baixa pelas médias de 200 e 21 dias, sendo que abaixo dos 105.000 perderia uma LTA projetando teste dos suportes em 103.850 ou 101.630. O relatório destaca que a tendência de alta seria retomada com um fechamento acima dos 109.250, mirando os 110.500 ou 114.800. No entanto, destaca Coelho, o Índice de Força Relativa (IFR) está chegando em sobrevenda e se “fechar apontando para cima, favorecerá repique altista.”

Receita líquida somou R$ 760,8 milhões no quarto trimestre deste ano, crescimento de 3,9% na comparação com igual etapa de 2021.

• Treasuries: T-note de 10 anos a 3,941% (+0,019)
• Treasuries: T-note de 2 anos a 4,801% (+0,008)

Pietro Adamo Sampaio Mendes, indicado para a presidência do colegiado, é o atual secretário de Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis da pasta.

• ADRs de Exxon Mobil: +0,41%
• ADRs de Shell PLC: +0,52%
• ADRs de Chevron: +1,21%
• ADRs de BP PLC: +0,62%
• ADRs de TotalEnergies: +0,16%

Segundo projeções do FedWatch, do CME Group, os juros que hoje estão na faixa de 4,50-4,75% devem chegar a 4,75-5,00% na reunião a ser realizada em 22 de março pelo Fed, ou seja, uma alta de 0,25 p.p. As chances de haver uma elevação maior, para 5,00%-5,25%, estão em 24,7%. Para a reunião de 3 de maio, a perspectiva predominante (71,5%) é de que a taxa de juros chegue a 5,00%-5,25%.

Conforme a Genial, após fechar com leve baixa de 0,08%, aos 105.711 pontos, o Ibovespa segue em tendência de baixa no curto prazo. Segundo a análise, os próximos pontos de suportes estão em 103.850 e 101.630 pontos. Já as próximas resistências ficam em 110.175, 113.000 (LTB traçada em roxo no gráfico abaixo) e 114.320 pontos.

Segundo fato relevante, o valor total do patrimônio líquido da Cozani é de R$ 1,04 bilhão. A companhia convocou AGE para 30 de março para tratar da incorporação da Cozani.

Em relação a janeiro de 2022, a inflação subiu 6,2%, ante alta de 6,0% em janeiro; variação dos preços dos alimentos foi a responsável.

Segundo o Bradesco BBI, a Fras-le reportou receita líquida no 4T22 em linha com o consenso, levando a uma receita de R$ 3,1 bilhões em 2022, 2% acima do limite máximo de sua projeção de R$ 2,7 bilhões-3,0 bilhões. Por outro lado, o quarto trimestre é sazonalmente mais fraco para a empresa, devido às paradas de fim de ano das montadoras, resultando em margem bruta caindo -2,1 pp no trimestre, apesar de melhorar 2,8 pp no comparativo anual. O EBITDA ajustado de R$ 107 milhões exclui os impactos de: 1) benefícios fiscais relacionados à subsidiária Nakata da Fras-le, a serem pagos anualmente aos ex-sócios no valor de R$ 16 milhões; e 2) reversão de provisões de ganhos fiscais no valor de R$ 5,6 milhões.

• ADRs de BHP: 0,61%
• ADRs da Rio Tinto: 0,35%

Ao incorporar os resultados do 3T22 de Eletrobras, que vieram mais fracos que o esperado, na visão do Morgan Stanley, o banco reduziu o preço-alvo de ELET3 de R$ 62 para R$ 57 e de ELET6 de R$ 67 para R$ 62, após queda de 18% no preço das ações neste ano, assim o valuation é “altamente atraente”, segundo o banco. Os principais riscos, como preços baixos de energia, são precificados de forma conservadora, suportando a classificação de overweight. No entanto, a falta de visibilidade dos catalisadores continua sendo um obstáculo para o desempenho das ações. As estimativas médias de Ebitda da Eletrobras diminuíram cerca de 3% para o período 2022-26.

A GPA (PCAR3) registrou Ebitda e lucro abaixo das estimativas da XP por conta de resultados ainda fracos na Cnova, despesas não recorrentes relacionadas à reestruturação da companhia, contingências e provisões fiscais, além de margens mais fracas no Éxito. A Receita Bruta Consolidada ficou estável a/a com o crescimento do GPA Brasil (+12% a/a e vendas mesmas lojas de +7,3%, excluindo postos) compensadas por um efeito negativo de tradução cambial no Grupo Éxito, com vendas caindo 7% a/a, mas subindo 18% (vendas mesmas lojas +16%) em moeda constante.

O Índice de Confiança do Comércio (ICOM) do FGV IBRE subiu 3,0 pontos em fevereiro para 85,8 pontos, sendo a primeira alta em cinco meses. Na métrica de médias móveis trimestrais, houve queda de 0,5 ponto, quarta queda seguida.

O Índice de Confiança de Serviços (ICS) do FGV IBRE cedeu 0,4 ponto em fevereiro, para 89,1 pontos, menor nível desde maio de 2021 (88,1 pontos). Nas métricas trimestrais, o índice manteve trajetória de queda pelo quinto mês consecutivo ao recuar 1,5 ponto.

Além de aumentar as dimensões do prédio atual de fabricação, a Companhia também construirá uma nova fábrica para atender a demanda crescente do mercado de mobilidade elétrica e sistemas de armazenamento de energia. Os investimentos serão realizados no parque fabril de Jaraguá do Sul/SC, cidade sede da companhia. O cronograma de investimentos e expansão da WEG foi dividido em duas etapas: a primeira, que envolve a ampliação imediata do prédio de fabricação atual; e a segunda, que prevê a conclusão da nova fábrica de packs de baterias para o 1º semestre de 2024.

Os dividendos serão pagos a partir do dia 04 de abril de 2023 à razão de R$ 0,092 por ação. Os dividendos serão creditados com base nas posições dos acionistas do dia 06/03/2023.

Resultado no 4° trimestre foi puxado pela queda de 1,2% no consumo das famílias, que tinha crescido 0,4% no trimestre anterior.

A CCR (CCRO3) celebrou junto à Agência Nacional de Transportes Terrestres (ANTT) o terceiro termo aditivo ao contrato que regulamenta a concessão relativa ao sistema rodoviário que liga os estados de São Paulo e Rio de Janeiro. O acordo autoriza temporariamente a implementação de um ambiente regulatório experimental, também chamado de “sandbox regulatório”, para o desenvolvimento de serviços, produtos ou soluções regulatórias do fluxo livre (free flow) na Rodovia BR-101/RJ, que interliga a capital fluminense até a Praia Grande, em Ubatuba, no litoral norte paulista.

Na comparação com o mesmo trimestre de 2021, PIB turco avançou 3,5%; em todo o ano de 2022, expansão foi de 5,6%.

Por outro lado, segundo a XP, apesar da melhor hidrologia no trimestre, o segmento de geração decepcionou devido ao término de contratos e recontratações a preços mais baixos, pressionando os resultados. A XP manteve a recomendação de compra em Energias do Brasil, com preço-alvo de R$ 23/ação.

A Braskem (BRKM5) registrou recuo de 1% no volume de vendas de resinas no mercado brasileiro no quatro trimestre de 2022 contra igual período do ano anterior, para 861 mil toneladas, informou a petroquímica nesta segunda-feira.

A Intelbras (INTB3) reportou forte crescimento de receita de 34% a/a (+18% ex-Renovigi), em linha com as estimativas da XP. O segmento de Segurança continua evoluindo de forma consistente, apresentando um crescimento de 15% a/a. A receita do segmento de Energia manteve seu forte ritmo de crescimento de 119% a/a e +23% t/t (incluindo Renovigi). Em relação à rentabilidade, a margem Ebitda atingiu 13,2% (vs. 13,5% XPe), mas +0,4 p.p. a/a. Os destaques positivos vão para: (i) lucro líquido atingindo R$ 161 milhões no 4T22 (+61% a/a e +28% acima do nosso), devido a ganhos de variações cambiais acima do esperado no trimestre; e (ii) forte geração de caixa. A XP reiterou o preço-alvo de R$ 42,0/ação para o final de 2023.

Os nomes são de Viviane Aparecida da Silva Varga como titular e Otávio Ladeira de Medeiros como suplente.

Analistas veem notícia como positiva levando em conta o atual cenário da empresa, mas não resolve a situação de queima de caixa.

Assim, a empresa reverte lucro de R$ 809,048 milhões do quarto trimestre de 2021. O resultado negativo deu-se em função da redução do valor recuperável da termelétrica de Pecém.

A empresa reverteu o lucro de R$ 777 milhões no 4T21. A receita líquida, por sua vez, caiu 0,9% na base anual, para R$ 11,859 bilhões. O Ebitda ajustado recuou 25,3%, para R$ 835 milhões no 4T22.

Rafael Benini participou na manhã desta segunda-feira do Fórum São Paulo Global, organizado pelo Grupo Voto.

Na comparação mensal, em janeiro os preços de importação caíram 1,2% e os de exportação recuaram 0,8%.

Receita líquida somou R$ 746,8 milhões no quarto trimestre deste ano, crescimento de 9% na comparação com igual etapa de 2021.

Marcus Cavalcanti afirmou ainda que setor de saneamento está próximo de acordo para decreto que atualiza o marco da atividade.

Principal índice da Bolsa brasileira oscilou durante a tarde, ficando boa parte no positivo, mas acabou perdendo força e fechou no vermelho.

A agenda desta terça-feira traz a taxa de desemprego (e demais estatísticas do mercado de trabalho) de dezembro com a PNAD contínua às 9h, resultado fiscal do setor público consolidado (10h) e relatório da Dívida Pública (14h30). Nos EUA, saem dados dos estoques no atacado (10h30), PMI de Chicago (11h45) e sondagem industrial do Fed de Richmond (12h).

Os preços do petróleo operam com alta na sessão de hoje, depois de cair com fortes dados da indústria norte-americana, que aumentaram as preocupações sobre novos aumentos nas taxas de juros, reduzindo a demanda, enquanto analistas previam outro aumento nos estoques de petróleo norte-americano. As cotações de minério de ferro seguem ampliando perdas com restrições temporárias de produção do centro de produção de aço em Tangshan.

• Petróleo WTI, +1,14%, a US$ 76,54 o barril
• Petróleo Brent, +0,91%, a US$ 83,20 o barril
• Minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve baixa de 0,78%, a 888,50 iuanes, o equivalente a US$ 128,15 

Os mercados europeus também operam com baixa, com investidores repercutindo dados de inflação e perspectivas de elevação de juros. Os números da inflação da França e da Espanha ficaram acima do esperado em fevereiro, com os aumentos de preços acelerando anualmente e mensalmente em ambos os países. A inflação francesa atingiu 7,2% em fevereiro na comparação ano a ano, acima dos 7% em janeiro e um recorde para o país. Já a inflação mensal subiu de 0,4% para 0,9%. Enquanto isso, o núcleo da inflação da Espanha subiu de 7,5% para 7,7% na base anual. O valor mensal disparou de uma queda de preço de 0,2% para uma inflação de 0,7%.

• FTSE 100 (Reino Unido), -0,59%
• DAX (Alemanha), -0,34%
• CAC 40 (França), -0,41%
• FTSE MIB (Itália), -0,25% 

Os índices futuros dos EUA recuam no pregão desta terça-feira e deve terminar fevereiro com perdas, com investidores repercutindo a possibilidade de juros mais altos por mais tempo. Apesar de um sólido início de ano, todos os principais índices de Nova York estão a caminho de seu segundo mês negativo em três. Mais resultados do varejo oferecendo pistas sobre a saúde do consumidor estão programados para esta terça-feira, incluindo resultados da Target, AutoZone, Rivian Automotive, Norwegian Cruise Line Holdings e AMC Entertainment.

• Dow Jones Futuro (EUA), -0,22%
• S&P 500 Futuro (EUA), -0,25%
• Nasdaq Futuro (EUA), -0,30% 

Os mercados asiáticos fecharam com alta em sua maioria, à medida que investidores digeriam dados econômicos importantes em toda a região. O Nikkei, do Japão, registrou leve alta de 0,08%, com o país registrando seu pior declínio na produção industrial em oito meses, registrando uma queda de 4,6% em janeiro em comparação a dezembro. O índice Hang Seng, de Hong Kong, caiu 0,69% quando o presidente-executivo de Hong Kong, John Lee, anunciou que abandonaria seu mandato a partir de 1º de março.

• Shanghai SE (China), +0,66%
• Nikkei (Japão), +0,08%
• Hang Seng Index (Hong Kong), -0,79%
• Kospi (Coreia do Sul), +0,42%

Os índices futuros dos EUA operam com baixa nesta manhã e caminham para fechar fevereiro no campo negativo, à medida que investidores reavaliam perceptivas de novos aumentos de juros pelo Fed após dados de inflação acima do previsto e mercado de trabalho apertado. Na agenda econômica, investidores aguardam dados de confiança do consumidor, estoques no atacado, PMI de Chicago e o índice de preços residenciais S&P Case-Shiller.
No Brasil, o presidente Lula volta a se reunir com ministros e com o presidente da Petrobras, Jean Paul Prates, para tratar da reoneração dos combustíveis. A reunião ocorrerá às 9h30. O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, sinalizou ontem que a reoneração dos combustíveis pode ser compensada com uma redução no preço da gasolina e do álcool pela Petrobras. Em indicadores, sai a taxa de desemprego de dezembro medida pela Pesquisa PNAD Contínua. O Credit Suisse projeta a taxa de desemprego em 8,1%.