Carteira de investimentos para iniciantes: tudo o que você precisa saber para montar a sua

Um dos elementos mais importantes para começar a montar uma carteira de investimentos é conhecer o próprio perfil de investimento. Trata-se de uma autoanálise importante, capaz de evitar muita dor de cabeça e sono perdido.

Tomar consciência dos seus gostos e preferências no que diz respeito aos investimentos ajuda em vários aspectos. De um lado, o perfil de investimento é uma ferramenta importante para guiar a escolha dos produtos financeiros mais adequados para cada um. Quem tem dificuldades para lidar com a volatilidade, por exemplo, já sabe de antemão que deve seguir com cautela pelos mercados de risco.

Além disso, também afasta a possibilidade de surpresas – que podem ser desagradáveis. Ao considerar a sua própria reação diante dos imprevistos do mercado, o investidor tem condições de evitar atitudes precipitadas (e os potenciais prejuízos decorrentes delas).

Mas como descobrir qual é o seu perfil de investimento? Um bom começo é fazer algumas perguntas a si mesmo. Do tipo, como você reagiria diante de uma perda de 5% ou 10% em poucos dias? Ou o que faria se quisesse resgatar um investimento, e não pudesse por conta de uma carência? E se pudesse, mas tivesse de vendê-lo por um valor abaixo que o de aquisição?

Fora isso, as instituições financeiras são obrigadas a verificar a adequação dos produtos, serviços e operações financeiras que oferecem ao perfil de cada investidor – um processo chamado de “suitability”. Para concluir se seus clientes são investidores conservadores, moderados ou agressivos, elas normalmente aplicam um questionário com perguntas que consideram os objetivos, a situação financeira e o nível de conhecimento das pessoas.

Via de regra, investidores conservadores têm baixa tolerância a risco e priorizam a liquidez. Os moderados querem proteger o capital no longo prazo e suportam produtos com algum nível de risco. Já os agressivos toleram perdas em alguns momentos, se isso possibilitar maiores retornos no futuro. Mas atenção: o perfil de investimento não é necessariamente estático. Ele pode mudar conforme evoluem os objetivos e o nível de conhecimento dos investidores.

A carteira de investimentos sempre deve estar adequada aos objetivos de cada pessoa. Você pode investir com metas distintas e simultâneas – talvez esteja economizando para fazer uma viagem, trocar de apartamento e abrir um negócio próprio. Cada uma dessas metas será realizada em um momento diferente, com condições distintas – e exigirá um tipo específico de aplicação financeira para que possa ser concretizada.

Cada “pedaço” da carteira de investimentos responde por um dos objetivos do investidor (às vezes, mais de um). E um dos principais aspectos que caracterizam cada parte é o tempo necessário para conquistar a meta.

Uma parte da carteira de investimentos deve ser focada no curto prazo, formada por aplicações com duração de até um ano. Aí normalmente entram os produtos com liquidez diária, que ficam disponíveis imediatamente quando o investidor quiser resgatar.

Outra parte da carteira se direciona aos objetivos de médio prazo, composta por investimentos com duração de um a cinco anos. Pelo menos uma parcela pode ser aplicada em produtos de risco moderado – com alguma volatilidade e sem liquidez diária.

A terceira parte da carteira está relacionada às metas de longo prazo e abarca as aplicações com prazo superior a cinco anos. Para os investidores dispostos a encarar algum risco, uma opção são os ativos longos e com maior volatilidade. É importante lembrar que eles embutem maiores chances de ganhos também.

Ao definir os objetivos financeiros para criar uma carteira de investimentos, dois deveriam ser obrigatórios para todo mundo: montar uma reserva de emergência e guardar dinheiro para a aposentadoria.

A reserva de emergência é uma economia realizada ao longo do tempo para bancar as despesas mensais fixas de uma pessoa por um determinado período, utilizada apenas quando há uma queda repentina de renda ou elevação inesperada de custos. As orientações variam, mas a sugestão é de que ela seja de valor equivalente ao de três a 12 vezes os gastos mensais.

Ter uma reserva de emergência é quase como ter um seguro para casos como uma demissão inesperada, o surgimento de uma doença na família ou outra situação imprevista. Ela dá tranquilidade e ajuda a ter uma vida financeira equilibrada. Dentro da carteira de investimentos, as aplicações de curto prazo são as que podem ser usadas para investir esse dinheiro.

A poupança para a aposentadoria, por sua vez, é essencial para assegurar tranquilidade financeira em uma das fases mais delicadas da vida das pessoas. Na velhice, em geral, a renda do trabalho tende a ser menor e é preciso contar com os investimentos feitos na juventude.

Dentro da carteira de investimentos, o dinheiro da aposentadoria deve ser alocado em produtos de longo prazo. Esse investimento tanto pode ser feito diretamente nos ativos, quanto por meio de um fundo de previdência, administrado por um gestor profissional. A vantagem está na periodicidade: planos previdenciários usualmente preveem aplicações automáticas, o que garante que a economia seja contínua. Isso, é claro, envolve um custo que o investidor não tem quando faz as aplicações por conta própria.

Para que sua carteira de investimentos reflita seus objetivos, estabeleça uma estratégia condizente e escolha os ativos certos para cada situação. Se a principal característica das metas financeiras é o prazo necessário para concretizá-las, a dos investimentos é a classe: renda fixa ou renda variável.

Grosso modo, são chamados de renda fixa os investimentos em que a forma de cálculo da remuneração está definida e é conhecida desde o momento da aplicação. Quando adquire um produto dessa classe, o investidor “empresta” dinheiro ao governo (se estiver comprando títulos públicos), a empresas (ao investir em debêntures, por exemplo) ou a bancos (caso aplique em um CDB, entre outros produtos). Sua expectativa é receber de volta, no futuro, o valor aplicado mais juros.

Já o retorno dos investimentos de renda variável é imprevisível no momento do investimento. A remuneração que oferecem varia conforme as condições do mercado. Quem compra ações, por exemplo, sabe que receberá a valorização dos papéis, mas é impossível saber de quanto ela será – e em quanto tempo.

Lembre-se de que uma carteira de investimentos diversificada deve contar com a presença tanto de aplicações de renda fixa quanto de renda variável. Elas se complementam e permitem adequar as aplicações às metas de cada investidor.